Po 05.02.2010
 Oceń wpis
   

Spadki indeksów giełdowych oraz umocnienie USD po piątkowych danych dobitnie wskazują, że wciąż dominuje nastrój sprzyjający kontynuacji wcześniejszych trendów. Coraz więcej elementów wskazuje na to, że potrwa on pewnie aż do marca. Korekta rynkom się należy i w końcu ziszczą się przepowiednie wszystkich tych, którzy zawzięcie i z ogromną pasją piszą o spadkach co najmniej od początku kwietnia 2009 roku.

To nie Rosja i kraje arabskie, a Chiny zaczynają dociskać śrubę Niemcom w sprawie pokrycia zobowiązań "peryferii Europy". Można spodziewać się, że już wkrótce Niemcy jeszcze bardziej docisną śrubę krajom PIIGS.


Duzi inwestorzy wciąż wchodzą w krótkie pozycje na EURUSD, a mali masowo kupują EURUSD, to najlepsza pożywka do dalszych spadków.


W tym tygodniu nie ma zbyt wielu danych makro więc jeśli pomimo wszystko nie dojdzie do korekt wzrostowych to droga w kierunku 1,31 będzie otwarta.

Wskaźnik Nastroju na blogu wynosi 47 % za wzrostami EURUSD (z uwzględnieniem głosów neutralnych).


Dodałem możliwość oddawania głosów w codziennej ankiecie dotyczącej prognoz ruchów na parze EURUSD. Bardzo prosze Użytkowników i Czytelników bloga o oddawanie głosów zgodnie z własnym osądem.


Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu.

 

Zmiany po 05.02.10

brak

 

 

 

Portfel na 08.02.10

 

EURUSD S 2,6 j @ 1,4400

 

 

 

 

MTD: +1,68 %
YTD: +7,52 %
TR : +20,98 %
YOY: +9,21 %
CAGR: +12,11 %


Dźwignia na 08.02: 1,40-1

 

Komentarze (0)
Po 04.02.2010
 Oceń wpis
   

Bogaci Grecy zaczynają uciekać z EUR poza granice Grecji. Dochodzą nas słuchy, że bogaci Grecy zaczynaja spieniężać swoje aktywa i wywożą je poza granice Grecji. Ma to na celu zabezpieczenie aktywów przed możliwym spadkiem ich wartości gdyby doszło do wyjścia Grecji z EMU i powrocie do Drahmy. Zaczyna być ciekawie.


Kłopoty EUR zaczynają drażnić Rosję i kraje arabskie, które zaczynały rozmowy o możliwości stworzenia z EUR faktycznej alternatywy min w rozliczeniach za ceny surowców. Nie ma jednolitego rynku długu w eurolandzie więc wychodzenie z EUR odbywa się bezpośrednio przez rynek walutowy co dynamizuje teraz impulsy. Jeśli EUR ma stać się najwazniejszą walutą na świecie to musi być wsparta czymś poważnym, bardzo możliwe, że wkrótce Rosja i kraje arabskie wystosują do Niemiec ultimatum, albo Niemcy biorą całkowitą odpowiedzialność za EUR wpisując wszystko na własną książkę albo kończymy z mitem EUR jako waluty rezerwowej. Tak samo Rosja i kraje arabskie postąpiły z USA półtora roku temu prowadząc rozmowy z FED w sprawie wzięcia na swoją książkę obligacji Fannie Mae i Freddie Mac.


Kłopoty EUR się nasilają i teraz wszyscy patrzą na rozszerzające się spready między obligacjami Niemiec a Grecji,

Portugalii,

Hiszpanii,

Oraz Włoch (dziś rano pojawiły się pierwsze sygnały ostrzegawcze)

Dla porównania 10Y z Polski.


Im bardziej sprzedają peryferię EMU tym silniej kupują obligacje niemieckie co zauważył już Puls Biznesu i spready jeszcze bardziej się rozszerzają. Niemcy już wkrótce będą musiały zareagować ale wcale bym się nie zdziwił aby doszło do eskalacji kryzysu EUR, podczas którego kraje członkowie EMU „oficjalnie poproszą Niemcy o gwarancje” – manewr znany już z historii, gdy (po zwycięskiej wojnie z Francją w 1871) w Sali Lustrzanej pałacu w Wersalu królowie i książęta niemieccy poprosili króla Prus Wilhelma I, aby stał się Cesarzem Niemieckim.


Kryzys EUR ma jednak także jedną bardzo ważną zaletę. Już wkrótce znacznie poprawi europejski bilans handlowy (znacznie uatrakcyjni niemiecki eksport) i spowoduje znaczne przyspieszenie wzrostu gospodarczego w EMU. Wniosek praktyczny – jeśli korekta się skończy i dojdzie do powrotu do trendu wzrostowego na indeksach to indeksy w Europie będą znacznie silniej rosnąć względem indeksów w USA.


Dzisiejszy dzień będzie jednak testem sentymentu na rynku. Dotychczas obowiązuje nastawienie na umocnienie USD bez względu na to jakie są publikowane dane makroekonomiczne. Dziś kluczowe są dane z amerykańskiego rynku pracy za styczeń, które składają się z dwóch głównych publikacji; głównej stopy bezrobocia, które ma wynieść 10,1 %, poprzednio 10 %

 

Oraz zmiany zatrudnienia w sektorze pozarolniczym, która ma wynieść +15k, poprzednio -85k

 

Prognozy są dość optymistyczne, ale nawet jeśli okazałoby się, że dane są lepsze od prognoz to stan rynku (nastawienie na spadki) może pokrzyżować szyki wszystkim tym, którzy liczą na zatrzymanie obserwowanych ostatnimi czasy tendencji. Model wskazuje na to, że będzie to wartość +48k.

Srodowe dane ADP wykazały, że rynek chce umocnienia USD bez względu na dane. Jeśli dane są lepsze od prognoz to pojawiają się głosy o szybszej podwyżce stóp procentowych, co niestety nie jest pokazywane przez kontakty FED Funds, które wskazują na grudzień !!! 2010 roku jako najbardziej prawdopodobny miesiąc pierwszej podwyżki stóp procentowych. Jeśli natomiast dane będą gorsze od prognoz to wywoła to spadki na giełdach czyli inwestorzy również zaczną kupować USD. Zapowiada się bardzo ciekawie. Jeśli zakończymy tydzień na minimach to w całym lutym mogą dominować spadki na parkietach połączone z globalnym umocnieniem USD.


Wskaźnik Nastroju na blogu wynosi 40 % za wzrostami EURUSD (z uwzględnieniem głosów neutralnych).

 

 


Dodałem możliwość oddawania głosów w codziennej ankiecie dotyczącej prognoz ruchów na parze EURUSD. Bardzo prosze Użytkowników i Czytelników bloga o oddawanie głosów zgodnie z własnym osądem.


Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu.

 

Zmiany po 04.02.10

brak

 

 

 

Portfel na 05.02.10

 

EURUSD S 2,6 j @ 1,4400

 

 

 

 

MTD: +1,74 %
YTD: +7,59 %
TR : +21,06 %
YOY: +12,14 %
CAGR: +12,15 %


Dźwignia na 05.02: 1,40-1
 

Komentarze (1)
Po 03.02.2010
 Oceń wpis
   

Komuś chyba bardzo zależy na tym, aby maksymalnie osłabić EURO … . Wczoraj wydarzyły się dwa ciekawe wydarzenia. Po pierwsze potwierdzona zależność wskazująca na to, że każdy odczyt makroekonomicznych sprzyja umocnieniu USD, ponieważ jeśli dane są lepsze od prognoz to rynek umacnia USD bo „stopy szybciej pójdą w górę”, a jeśli są gorsze od prognoz to rynek umacnia USD bo „będą spadki na giełdach”. Sentyment sprzyja USD. Drugim wydarzeniem są informacje z Portugalii, która ma problemy ze swoim długiem. Rynek znów się tym przejmuje. Widać, że Grecja powoli jest zdyskontowana więc czas na coś nowego – tym „nowym” jest Portugalia. Można być pewnym, że gdy Portugalia stanie się przechodzona to rynek na warsztat może wziąć Hiszpanie, która ma gospodarkę ponad dwa razy większą niż oba wcześniej wymienione kraje razem wzięte. Jeśli tak się stanie to w początkach marca możemy być w okolicach 1,31 na EURUSD.


Dziś wydarzeniem jest decyzja ECB w sprawie stóp procentowych. Co prawda inwestorzy wiedzą, że stopy pozostaną na niezmienionym poziomie 1,00 %

Acz ważniejszy będzie komunikat po decyzji. W przypadku jeśli okaże się on zapowiadać podwyżkę stóp procentowych EURO może się umocnić, ale raczej nie oto chodzi europejskim władzom monetarnym … dlatego też jest mało prawdopodobne, aby po ogłoszeniu komunikatu doszło do silniejszego impulsu. Rynek powinien zacząć oczekiwać na jutrzejsze dane z rynku pracy.


Dziś Wskaźnik Nastrojów wynosi 66 % za spadkami EURUSD. Jutro głosowanie na blogu potrwa aż do godz. 14.00.

 


Dodałem możliwość oddawania głosów w codziennej ankiecie dotyczącej prognoz ruchów na parze EURUSD. Bardzo prosze Użytkowników i Czytelników bloga o oddawanie głosów zgodnie z własnym osądem.


Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu.

 

Zmiany po 03.02.10

brak

 

 

 

Portfel na 04.02.10

 

EURUSD S 2,6 j @ 1,4408

 

 

 

 

MTD: +0,05 %
YTD: +5,80 %
TR : +19,04 %
YOY: +11,65 %
CAGR: +11,03 %


Dźwignia na 04.02: 1,40-1

 

Komentarze (2)
Po 02.02.2010
 Oceń wpis
   

Greccy rządzący oszukują na całego. Okazuje się, że ostatnio odkryto dodatkowe 40 mld Euro zakamuflowanego wcześniej długu w Grecji. Ile takich kwiatków rynek odkryje w następnych dniach? Tego nikt nie wie. Ale wydaje się, że najgorsze grecki dług ma już za sobą bo od piątku jest on kupowany w dużych ilościach.


Bardzo wyraźnym piętnem odcisną się na rynku wydarzenia jakich będziemy świadkami dziś, jutro, a przede wszystkim w piątek. Inwestorzy będą otrzymywali dane z rynku pracy, które mają ogromne znaczenie dla rozwoju sytuacji w krótkim i średnim terminie. Obecna korekta spadkowa na indeksach światowych doprowadziła to testu wsparcia 1070 pkt na S&P 500, które to wsparcie ma średnioterminowe znaczenie. Jeśli to tylko zwyczajna korekta to po piątkowej sesji rynek będzie dalej rósł, jeśli jednak jest to zwykłe zatrzymanie to po piątkowych danych rynek znów ruszy do trendu pozbywania się ryzyka.

Dziś poznamy pierwsze dane i będzie to styczniowy odczyt wskaźnika ADP Emplyment, prognoza -30k, poprzednio -84k

 

Prognozy są dość optymistyczne co stwarza duże zagrożenie, jednak amerykańska gospodarka rozwija się bardzo dynamicznie dlatego trzeba być gotowym na niespodziankę.


Na dziś wskaźnik nastrojów Czytelników bloga wyniósł 58 % za wzrostami EURUSD.

 

Dodałem możliwość oddawania głosów w codziennej ankiecie dotyczącej prognoz ruchów na parze EURUSD. Bardzo prosze Użytkowników i Czytelników bloga o oddawanie głosów zgodnie z własnym osądem.


Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu.

 

Zmiany po 02.02.10

brak

 

 

 

Portfel na 03.02.10

 

EURUSD S 2,6 j @ 1,4402

 

 

 

 

MTD: -1,60 %
YTD: +4,05 %
TR : +17,07 %
YOY: +8,76 %
CAGR: +9,92 %


Dźwignia na 02.02: 1,40-1

 

Komentarze (0)
Po 01.02.2010
 Oceń wpis
   

Rentowność greckich obligacji zaczyna mocno spadać – nic dziwnego. Po trzech miesiącach silnych spadków cen znaleźli się w końcu chętni na kupno papierów rządowych z rentownością 7 % i to kraju ze strefy euro (polskie 10Y maja rentowność 6,08 %). To pociągnęło za sobą silny wzrost apetytu na ryzyko. Wczorajsze wydarzenia dowiodły, że rynek zamierza co najmniej konsolidować się na tych poziomach az do danych makroekonomicznych z piątku, a jeśli tak jest naprawdę to nawet czwartkowa decyzja ECB w sprawie stóp procentowych nie będzie miała znaczenia dla inwestorów. Na razie po prostu czekamy na końcówkę tygodnia, a na EURUSD trudno założyć, aby do piątku cena przebiła poziom 1,4000. Wykres poniżej powinien być przestrogą dla kupujących EURO.

Źródło: Bloomberg

Wykres sugeruje, że duzi inwestorzy masowo kupują USD. Mój blogowy wskaźnik nastroju przyjął dziś wartości neutralne - longi równe były shortom.

 


Dodałem możliwość oddawania głosów w codziennej ankiecie dotyczącej prognoz ruchów na parze EURUSD. Bardzo prosze Użytkowników i Czytelników bloga o oddawanie głosów zgodnie z własnym osądem.


Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu.

 

Zmiany po 01.02.10

brak

 

 

 

Portfel na 02.02.10

 

EURUSD S 2,6 j @ 1,4408

 

 

 

 

MTD: -0,71 %
YTD: +5,00 %
TR : +18,14 %
YOY: +3,58 %
CAGR: +10,52 %


Dźwignia na 02.02: 1,40-1
 

Komentarze (1)
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
O mnie
Andrzej Stefaniak
Kilka słów o sobie
Najnowsze komentarze
2017-07-27 10:44
piotr janiszewski1:
Dlaczego WIELKA HOSSA na GPW jest PEWNA?
W Dobie Centralnego Sterowania przez Banki Centralne , " zapożyczonego " z Systemu Nakazowo -[...]
2017-03-02 10:47
Optima_Zet1:
Topnieją rezerwy Chin i obstawianie złamania CNY
Jak teraz wygląda sytuacja na giełdzie w Chinach? Indeksy poszły do góry.
2017-02-04 14:12
Arkals1:
Topnieją rezerwy Chin i obstawianie złamania CNY
Ktoś coś wie na temat podatku z tego typu gier[...]