Po 21.08.2009
 Oceń wpis
   

Dla większości inwestorów wydarzenia piątkowej sesji są ogromnym zaskoczeniem, ponieważ nie tego się spodziewali. Listy dyskusyjne i komentarze profesjonalistów są w większości zapełnione wpisami o nastawieniu rozczarowującym. Pisze to z tego względu ponieważ obecnie możemy obserwować pewne ciekawe zjawisko. Powstanie w piątek silnych sygnałów kupna vel sygnałów kontynuacji wcześniejszej długoterminowej tendencji powinno zdynamizować impuls wzrostowy. Jeśli nic losowego i niezwykłego się nie wydarzy, a na rynek będą trafiać kolejne dane, które co najmniej nie będą wyraźnie gorsze od prognoz to inwestorzy załapani w pułapkę i wystopowani po piątkowych wybiciach będą szukali miejsca by wchodzić w pozycje. Jeśli tak będzie to trend powinien się zdynamizować i właśnie taki scenariusz jest teraz najbardziej prawdopodobny. Poziom 1010 pkt na S&P 500 był miejscem, gdzie przebiegało zniesienie 38,2 % całej ostatniej bessy. Wybicie nad ten poziom zapowiada ruch w kierunku kolejnego ważnego oporu, który znajduje się w okolicach 1150 pkt dając około 10-15 % miejsca pod swobodny ruch do góry, a to oznacza, że jest na tyle przestrzeni, aby zmotywować inwestorów do dalszej spekulacji i kupowania akcji. W tym tygodniu nie ma zbyt wielu danych makroekonomicznych, co dodatkowo sprzyja kontynuacji wcześniejszego impulsu. Z danych ze świata najciekawiej zapowiadają się dane o sierpniowym wskaźniku IFO z Niemiec (środa), oraz drugi odczyt dynamiki wzrostu PKB w USA (czwartek). Po ostatnich danych z rynku nieruchomości wciąż to maj 2010 roku jest wskazywany jako najbardziej prawdopodobny miesiąc pierwszej podwyżki stóp procentowych w USA, w tym tygodniu najważniejsze będzie to jak zachowa się dolar po danych o PKB, choć dopiero na przyszły tydzień spodziewam się wyraźnego osłabienia amerykańskiej waluty ze względu na dwa wydarzenia; pierwsze to spekulacja pod „bardzo dobre” dane z amerykańskiego rynku pracy za sierpień (następny piątek), oraz wygaśnięcie na przełomie miesiąca dużej opcji z barierami 1,3975 i 1,4425 stąd możliwa obrona poziomu 1,4425 przez inwestorów z Chin, o której jest coraz głośniej w środowisku. Trend jest jednak silny a trend na eurodolarze rozwija się wzorowo, spodziewam się, że ewentualne wybicie nad poziom 1,4425 nie zakończy się na 1,46-1,47, ale znacznie wyżej. Pojawiają się także głosy, że wzrost cen surowców oraz wysoki poziom inflacji CPI w Australii wymuszą to, że pierwszym bankiem centralnym, który rozpocznie cykl podwyżek stóp procentowych będzie Narodowy Bank Australii. Już teraz rynek dyskontuje taką możliwość i kontakty FRA 9X12 sugerują, że do dziewięciu miesięcy stopy będą znacznie wyższe (nawet 4,25 %), a pierwsza podwyżka jest wskazywana na IV kwartał 2009 roku.

 

 


Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu.

 

Zmiany po 21.08.09


brak

 

 

 

Portfel na 24.08.09

 

AUDJPY L 1,7 j @ 79,66
AUDUSD L 2,4 j @ 0,8385
EURUSD L 1,4 j @ 1,4362

 

 

 

 

MTD: -0,55 %
YTD: -26,82 %
TR : +18,39 %
YOY: +11,29 %
CAGR: +15,77 %


Dźwignia na 24.08: 2,06-1
 

Komentarze (0)
Po 20.08.2009
 Oceń wpis
   

Obecnie inwestorzy na całym świecie zapominają, że stolicą finansową świata wciąż jest Nowy Jork i zdecydowana większość decyzji inwestycyjnych w skali globalnej zapada w tym największym mieście USA. Tak też pewnie jest względem giełdy w Chinach, na której inwestorzy z USA rozgrywają ciekawą partyjkę. Innymi słowy inwestorzy z reszty świata zapominają, że wydarzenia na giełdzie w Szanghaju są tylko pochodną tego co się dzieje w USA, gdzie wciąż kreowany jest trend w skali globalnej. Dziś giełda w Chinach zakończyła notowania na plusach co stwarza bardzo korzystną atmosferę przed sesją w Europie. Należy spodziewać się dalszych wzrostów. Indeks w USA zbliża się teraz do ważnego poziomu 1010 pkt, który od miesiąca zatrzymuje popyt. Teraz potrzeba wyraźnego impulsu by pokonać ten opór i doprowadzić do powstania kolejnych sygnałów kupna zapowiadających wzrost indeksów do kolejnego oporu w okolicach 1150 pkt. Jeśli dzisiejsze dane makro z USA o lipcowej sprzedaży domów na rynku wtórnym okażą się lepsze od prognoz 5,00 mln, poprzednio 4,89 mln

to można spodziewać się utrzymania, utrwalenia pozytywnej atmosfery na rynkach sprzyjającej ostatecznemu pokonaniu poziomu 1010 pkt. Ewentualne przejście poziomu 1010 pkt powinno wprowadzić na rynek ogromną porcję optymizmu, który z czasem będzie stawał się niebezpieczny jeśli wybicie będzie dynamiczne. Rynek plotkuje o dużej barierze opcyjnej z poziomami około 1,3975  i 1,4400 na EURUSD ustawionej przez inwestorów z Chin wygasającej na przełomie sierpnia i września...


Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu.

 

Zmiany po 20.08.09


brak

 

 

 

Portfel na 21.08.09

 

AUDJPY L 1,7 j @ 79,66
AUDUSD L 2,4 j @ 0,8385
EURUSD L 1,4 j @ 1,4362

 

 

 

 

MTD: -2,08 %
YTD: -27,95 %
TR : +16,56 %
YOY: +7,55 %
CAGR: +14,04 %


Dźwignia na 21.08: 2,06-1

 


 

Komentarze (1)
Po 19.08.2009
 Oceń wpis
   

Rynek fascynuje się wydarzeniami na indeksie w Chinach. Pokazywany wczoraj przeze mnie wykres indeksu z Szanghaju, który także wczoraj dotarł do ważnego technicznego wsparcia sugerował odbicie. Faktycznie takie odbicie ma miejsce, jednak jego skala na razie jest mniejsza niż wcześniejszego spadku, stąd też szczególnie rynek jena podchodzi do niego z rezerwą. Impuls ten jest jednak potwierdzony przez zachowanie największego rynku świata – giełdy amerykańskiej – dlatego można założyć, że istnieje większe prawdopodobieństwo kontynuowania wzrostów indeksów w USA i w Chinach niż ich spadków. Dziś najciekawiej zapowiadają się dane makro z USA. Poznamy trzy ważne publikacje; pierwsza z nich to cotygodniowy raport z rynku pracy, który ma wynieść 550k, poprzednio 561k (w momencie pisania tego wpisu dane są już znane i wyniosły 576k)


Jeśli ożywienie gospodarcze postępuje to dane powinny być lepsze od prognoz, a co najmniej lepsze od średniej miesięcznej (obecnie 560k) co pozwoliłoby zwiększyć rynkowy optymizm. Chociaż cotygodniowe dane z rynku pracy wskazują już ożywienie to jednak najciekawsze będą dziś dane z godziny 16.00 gdy poznamy; sierpniowy odczyt wskaźnika FED Filadelfia, który ma wynieść -2,0 pkt, poprzednio -7,0 pkt

 

Oraz lipcowy wskaźnik wyprzedzający koniunkturę LEI Index, który ma wynieść 101,50 pkt, poprzednio 100,9 pkt.

 

Rynek powinien skupić uwagę na wskaźniku FED Filadelfia ponieważ jego odpowiednik dla Nowego Jorku wyraźnie pokonał poziom równowagi (0 pkt) pokazując, że gospodarka w rejonie Nowego Jorku zaczyna się rozwijać. Wskaźnik dla Filadelfii ma wciąż przyjmować wartości ujemne dlatego też jeśli potwierdziłby wskazania z Nowego Jorku i przyjał wartości dodatnie to rynek może zareagować euforycznie. Natomiast wzrost wskaźnika wyprzedzającego koniunkturę jest już zdyskontowany. Myślę, że na uwagę zasługuje artykuł w ostatnim Pulsie Biznesu, który pisze za Le Monde: „Inwestorzy znad Zatoki Perskiej stawiają na przemysł”. Artykuł ten wpisuje się we wcześniejsze obserwację zachowań dużych inwestorów, wypowiedzi czołowych zarządzających aktywami w skali globalnej oraz zachowań rynków finansowych w momencie publikacji danych o produkcji przemysłowej. Prawdopodobnie artykuł ten potwierdza, że obecnie uwaga skupia się na „starych gałęziach przemysłu” i jeśli można by obstawiać gwiazdy kolejnej hossy to myślę, że gwiazdą będzie „tradycyjny przemysł”.

 

 

Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu.

 

Zmiany po 19.08.09


brak

 

 

 

Portfel na 20.08.09

 

AUDJPY L 1,7 j @ 79,66
AUDUSD L 2,4 j @ 0,8385
EURUSD L 1,4 j @ 1,4362

 

 

 

 

MTD: -2,23 %
YTD: -28,06 %
TR : +16,39 %
YOY: +7,98 %
CAGR: +13,89 %


Dźwignia na 20.08: 2,06-1
 

Komentarze (0)
Po 18.08.2009
 Oceń wpis
   

Co prawda wczorajsza sesja przyniosła wzrosty indeksów giełdowych w USA jednak wzrost nie był przekonywujący ponieważ nie doszło do pokonania poziomu ważnego oporu 990 pkt na S&P 500. Trzeba przyznać, że klimat inwestycyjny zmienił się na pro-spadkowy, i jest większe prawdopodobieństwo ruchu w okolice wsparcia 945 pkt. Rynek fascynuje się zachowaniem indeksu w Chinach, który mocno spada. Dziś jednak rynek dotarł do waznego poziomu zniesienia 38,2 % całej fali spadkowej więc jest szansa co najmniej na mocniejszą korektę wzrostową jak nie na powrót do wzrostów.

Źródło; Bloomberg

To powinno pomóc indeksom na innych giełdach. Dopóki S&P 500 nie pokona poziomu 990 pkt dopóty należy zakładać spadki. Korektę dyskontuje jen, który silnie się osłabia. Wczoraj rynek funta dostał informacje o wzroście inflacji CPI ponad prognozy co zostało zdyskontowane umocnieniem tej waluty. Jasno wynika, że inwestorzy znów zaczynają koncentrować się na perspektywie pierwszej podwyżki stóp procentowych. Inwestorów na dolarze powinien zainteresować wywiad z Billem Grossem, który stwierdził, że dolar będzie tracił na wartości ze względu na zalewanie rynku przez masowo drukowany pieniądz. Lecz najciekawsze informacje docierają do nas ze Szwajcarii, gdzie wprost bank centralny zapowiedział, że nie chce aprecjacji franka co w podtekście sugeruje, że należy liczyć się z interwencjami osłabiającymi nadmierne wzmacnianie się tej waluty. Dziś nie ma danych makroekonomicznych dlatego rynek będzie pod wpływem wszelkich informacji i sentymentu jaki tymczasowo panuje na rynku. Nic nowego się nie dzieje. Nie zamierzam sprzedawać franka ponieważ uważam to za gre, która nie jest warta świeczki.
 

Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu.

 

 

Zmiany po 18.08.09


brak

 

 

 

Portfel na 19.08.09

 

AUDJPY L 1,7 j @ 79,66
AUDUSD L 2,4 j @ 0,8385
EURUSD L 1,4 j @ 1,4362

 

 

 

 

MTD: -2,62 %
YTD: -28,35 %
TR : +15,92 %
YOY: +6,42 %
CAGR: +13,50 %


Dźwignia na 19.08: 2,06-1

 

 

 

Komentarze (2)
Po 17.08.2009
 Oceń wpis
   

Wczorajsza sesja w USA przyniosła spadki jednak rynek w Europie spadki w takiej skali już zdyskontował. Z technicznego punktu widzenia doszło do pokonania ważnych wsparć okolic 990 pkt na S&P 500 co ma zapowiadać spadki indeksów w kierunku wsparcia 945 pkt. Dzisiejsza sesja będzie tu decydująca. Jeśli uda się utrzymać pod poziomem 990 pkt to rynek będzie miał większe szanse na dalsze spadki, natomiast wyraźne wyjście nad ten poziom anuluje spadkowe sygnały zapowiadając kolejne podejście pod opór 1010 pkt. Wydarzeniem, które powinno zdopingować rynek do jakiegoś ruchu będzie publikacja sierpniowego odczytu niemieckiego indeksu ZEW, który ma wynieść 45,0 pkt, poprzednio 39,5 pkt. (w momencie publikacji wpisu dane są już znane i wynoszą 56,1 pkt)

 

Prognoza wskaźnika jest dość optymistyczna jednak biorąc pod uwagę fakt, że tydzień temu Niemcy odgwizdali już zakończenie recesji można spodziewać się, że jedynie dane lepsze od prognoz mogłyby pchnąć rynek do ponownego kupowania aktywów związanych z ryzykiem. Wszelkie odczyty gorsze od prognoz będą wodą na młyn wszystkich tych, którzy liczą na dalsze spadki indeksów giełdowych. Korekta skończy się jeśli rynek zdyskontuje stwierdzenie Axela Webera – szefa Bundesbanku, który stwierdził, że dno kryzysu jest jeszcze przed nami. Po ostatnich wydarzeniach rynek wycenia, że pierwsza podwyżka stóp w USA będzie miała miejsce dopiero w maju 2010 roku.

 


Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu.

 

Zmiany po 17.08.09


brak

 

 

 

Portfel na 18.08.09

 

AUDJPY L 1,7 j @ 79,66
AUDUSD L 2,4 j @ 0,8385
EURUSD L 1,4 j @ 1,4362

 

 

 

 

MTD: -4,33 %
YTD: -29,60 %
TR : +13,89 %
YOY: +5,92 %
CAGR: +11,79 %


Dźwignia na 18.08: 2,06-1


 

Komentarze (4)
1 | 2 | 3 | 4 |
O mnie
Andrzej Stefaniak
Kilka słów o sobie
Najnowsze komentarze
2017-07-27 10:44
piotr janiszewski1:
Dlaczego WIELKA HOSSA na GPW jest PEWNA?
W Dobie Centralnego Sterowania przez Banki Centralne , " zapożyczonego " z Systemu Nakazowo -[...]
2017-03-02 10:47
Optima_Zet1:
Topnieją rezerwy Chin i obstawianie złamania CNY
Jak teraz wygląda sytuacja na giełdzie w Chinach? Indeksy poszły do góry.
2017-02-04 14:12
Arkals1:
Topnieją rezerwy Chin i obstawianie złamania CNY
Ktoś coś wie na temat podatku z tego typu gier[...]