Statystyka za IX 2009
 Oceń wpis
   

Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu.

 

Dane na 30.09.09
Dane miesięczne

Statystyka stopy zwrotu

Stopa zwrotu od uruchomienia 22,87 %
Stopa zwrotu za IX 2009 3,65 %
Stopa zwrotu w 2009 -24,05 %
CAGR 17,92 %



Procent miesięcy pozytywnych 46,66 %
Najlepszy wynik miesięczny 37,67 %
Najgorszy wynik miesięczny -29,51 %


Statystyka ryzyka

Odchylenie standardowe miesięczne 14,81
Średnia dźwignia 2,62-1




Maksymalne obsunięcie kapitału 32,07 %
Najdłuższy okres poniżej maksimum 9 miesięcy


Statystyka wydajności

Korelacja z S&P 500 -0,05
Korelacja z DAX 0,02
Korelacja z WIG20 -0,18



Sharpe Ratio 0,75
MAR Ratio 0,47
Calmar Ratio 0,56
Sortino Ratio 1,16

 


Dane na 30.09.09
Dane dzienne

 

Statystyka stopy zwrotu

Stopa zwrotu od uruchomienia 22,87%
Stopa zwrotu w 2009 roku -24,05%
CAGR 17,92%



Najlepszy wynik dzienny 15,39%
Najgorszy wynik dzienny -12,61%

 

Statystyka ryzyka

Odchylenie standardowe dzienne 3,19
Średnia dzwignia 2,62-1
%


Maksymalne obsunięcie kapitału 37,96 %
Najdłuższy okres poniżej maksimum 275 dni


Statystyka wydajności

Korelacja z S&P 500 -0,03
Korelacja z DAX 0,00
Korelacja z WIG20 0,01

Komentarze (0)
Po 01.10.2009
 Oceń wpis
   

Chyba powoli kończy się hossa na rynku długu. Wczorajsze silne spadki indeksów giełdowych spowodowały ponowną ucieczkę od ryzyka co przyniosło silne wzrosty cen amerykańskich obligacji (spadek rentowności) praktycznie na całej krzywej dochodowości. Rynek zaczyna faktycznie bać się, że korekta spadkowa na indeksach będzie większa niż wcześniej zakładano. Dość rzadko posiłkuje się analizą techniczną ale myślę, że warto wspomnieć, ze indeks S&P 500 ma obecnie silne wsparcie w okolicach 1010-15 pkt, gdzie poza półroczną linią trendu wzrostowego oraz dolnym ograniczeniem wstęgi Bollingera z wykresu dziennego mamy także potencjalny zasięg wcześniejszych korekt w półrocznym impulsie wzrostowym, które zwykle znosiły 7 % od ekstremum. Statystyka świetnie pokrywa się tu z techniką stąd też waga tego miejsca jest duża. Poziom 1010 pkt jest więc obecnie najważniejszym punktem odniesienia. Moim zdaniem dwuletnia hossa na rynku amerykańskiego długu powoli będzie się kończyła, a obecna fala powinna być świetnym miejscem do założenia shorta bądź też zabezpieczeniem się przed wzrostem stóp procentowych w przyszłości ponieważ od listopada spodziewam się zaobserwować początek trendu znacznego unoszenia się krzywej. Myślę, że we wstępnej fazie uniesie się środkowa część, a od nowego roku wyraźnie zacznie rosnąć najbliższa jej część.

Ale najciekawsze wydarzenie czeka nas dziś o godz. 14.30, gdy podany zostanie raport z amerykańskiego rynku pracy za wrzesień. Optymizm co do prognoz został wyraźnie stłumiony po środowych danych ADP, które były wyraźnie gorsze od prognoz (choć pokazały progres). Raport składa się z dwóch najważniejszych części; ogólnego poziomu bezrobocia, które ma wynieść 9,8 %, poprzednio 9,7 %

Oraz zmiany zatrudnienia w sektorze pozarolniczym, która ma wynieść -175k, poprzednio -216k (prognoza Goldman Sachs -250k)


Nie należy się jednak łudzić, przy obecnym stanie rynku dane musiałyby być wprost fantastyczne aby mogło dojść do odwrócenia obserwowanych o tygodnia tendencji na rynkach finansowych. Jeśli dane będą gorsze od prognoz, a pomimo tego rynek zacznie rosnąć to rozważam możliwość powiększenia pozycji przeciwko EUR.


W weekend zaczyna się posiedzenie G-7, które zwykle zajmuje się kwestiami związanymi z kursami walutowymi. Już dziś rano na rynek trafiły informacje o tym, ze G-7 wyjątkowo teraz nie zamierza zamieścić komunikatu poświęconego walutom, a MoF Japonii stwierdził, że nie będzie poruszał kwestii silnego JPY. To wszystko może się jednak zmienić, zwłaszcza, że kraje Eurolandu będą naciskały, aby wykorzystać okazję i przeprowadzić choćby werbalną interwencję w celu osłabienia EUR. Na to po cichu liczę, bo okazja ku temu jest wyborna.

Ekonomista ECB Marcel Fratzcher zbadał, że od 1975 roku 80 % z 29 spotkań przyniosło skutek (wywołało większy ruch na rynku walutowym), po tym jak w komunikacie G-7 zajmował stanowisko w sprawie kursów walutowych.

Dodatkowo szansę na jakąś lukę na parach związanych z EUR upatruje w wynikach referendum w Irlandii. Jeśli Irlandczycy powiedzą „NIE” to EUR powinno się osłabić choćby ze względu na obniżenie autorytetu strefy Euro.


W przyszłym tygodniu najważniejsze będą czwartkowe decyzje BoE i ECB w sprawie stóp procentowych.

 

Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu.

 

Zmiany po 01.10.09


brak

 

 


Portfel na 02.10.09

 

EURUSD S 1,0 j @ 1,4666
GBPJPY S 0,2 j @ 143,64
EURJPY S 0,2 j @ 131,00
CHFJPY S 0,2 j @ 86,61

 

 

 

 


MTD: +0,67 %
YTD: -23,54 %
TR : +23,70 %
YOY: +20,94 %
CAGR: +17,30 %


Dźwignia na 02.10: 0,83-1

 

Komentarze (0)
Po 30.09.2009
 Oceń wpis
   

Miesiąc temu w zdecydowanej większości komentarzy pojawiały się głosy ostrzegające, że „wrzesień statystycznie przynosi spadki”. Teraz, gdy rozpoczyna się październik (wraz z marcem, październik to miesiąc, w czasie którego często tworzone są lokalne ekstrema), głosów ostrzegających przed możliwym lokalnym ekstremum nie słychać. To bardzo ciekawe…

Drugim ciekawym wydarzeniem jest fakt, że od dziś do 9-tego października w Chinach trwa święto 60-ta rocznica powstania Chińskiej Republiki Ludowej. Rząd ChRL wcześniej zapowiedział, że przed rocznicą nie dopuści do silnych spadków indeksów giełdowych. Jeśli chiński rząd rzeczywiście maczał palce w zachowaniu indeksów giełdowych, tak aby indeksy nie spadły zbyt mocno to patrząc na wykres można stwierdzić, że licha była to obrona ponieważ indeks wyraźnie zaczyna wychodzić z rocznego kanału wzrostowego


Żródło:Bloomberg

 

Jeśli rząd chiński faktycznie odpuści obronę to można sobie tylko wyobrazić co się dalej stanie …

Dane z USA, które wczoraj się ukazały są jednoznacznie złe i stają się piękną pożywką dla wszystkich tych, którzy zakładają spadki chociaż należy wspomnieć, że wczorajsze dane ADP znaczne ostudziły nadzieje na to, że dane z rynku pracy (publikowane jutro) będą lepsze od prognoz. Kłania się tu fakt wyczerpania różnych programów dopłat min do samochodów – co oznacza, że od października poznamy jaki faktycznie jest stan gospodarki.

Na rynku walutowym dzieje się bardzo wiele. Po pierwsze wczoraj nieudaną, krótkoterminową interwencją popisał się SNB, który chcąc wykorzystać nadarzającą się okazje (słabe dane) chciał osłabić CHF. Na to liczyłem, chociaż zakładałem, że interwencja ta nastąpi równocześnie z interwencją ECB na rynku EUR i waluta ta też silnie się osłabi. Myślę, że nie udała się właśnie z tego powodu, że nie była skoordynowana z ECB.

Natomiast ECB dziś rano przetestował silę rynku stwierdzając, że na rozpoczynającym się spotkaniu G-7 powinna być poruszona kwestia aprecjacji EUR. Zakładam, że widząc nadarzającą się okazje w postaci pro-spadkowego sentymentu na rynku globalnym ECB i SNB już wkrótce przeprowadzą kolejną, tym razem skoordynowaną interwencję i EUR oraz CHF solidarnie mocno stracą na wartości. To właśnie była jedna z przyczyn dla których postanowiłem kilka dni temu stanąć przeciwko EUR kupując USD i JPY.

Wczoraj pojawiła się także informacja, że rosyjski bank centralny kupił 700 mln EUR dywersyfikując swoje rezerwy kupował USDRUB i równocześnie kupował EURUSD. Moim zdaniem to sygnał, że banki centralne państw posiadających duże nadwyżki, zaczynają wykorzystywać lekkie umocnienie USD do dywersyfikacji co powinno pomóc w zdynamizowaniu trendu osłabienia USD w przyszłości gdy sentyment ponownie się odwróci.

Na koniec kilka słów o osiągnięciach za ostatni miesiąc. Wrzesień zakończyłem na plusie choć przegapiłem kilka okazji, zwłaszcza na JPY, a zwłaszcza nie doceniłem AUD. Więcej informacji w komentarzu miesięcznym, który powstanie pewnie po weekendzie.

 

Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu.

 

Zmiany po 30.09.09


brak

 

 


Portfel na 01.10.09

 

EURUSD S 1,0 j @ 1,4666
GBPJPY S 0,2 j @ 143,64
EURJPY S 0,2 j @ 131,00
CHFJPY S 0,2 j @ 86,61

 

 

 

 


MTD: +3,65 %
YTD: -24,05 %
TR : +22,87 %
YOY: +20,79 %
CAGR: +17,92 %


Dźwignia na 01.10: 0,83-1


 

Komentarze (0)
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
O mnie
Andrzej Stefaniak
Kilka słów o sobie
Najnowsze komentarze
2017-09-25 13:32
ryhol2:
Dlaczego WIELKA HOSSA na GPW jest PEWNA?
Idiotyczna teza. Dopóki nad GPW nie będzie wisiała podaż akcji z OFE, tak długo pies z kulawą[...]
2017-07-27 10:44
piotr janiszewski1:
Dlaczego WIELKA HOSSA na GPW jest PEWNA?
W Dobie Centralnego Sterowania przez Banki Centralne , " zapożyczonego " z Systemu Nakazowo -[...]
2017-03-02 10:47
Optima_Zet1:
Topnieją rezerwy Chin i obstawianie złamania CNY
Jak teraz wygląda sytuacja na giełdzie w Chinach? Indeksy poszły do góry.