Po 15.01.2009
 Oceń wpis
   

Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu.

 

 

Zmiany po 15.01.09

 

buy USDCAD 1,05 j @ 1,2547

 

 


Portfel na 16.01.09

 

GBPUSD S 1,05 j @ 1,4503
CHFJPY S 1,05 j @ 80,07
EURJPY S 1,05 j @ 119,22
EURUSD S 1,05 j @ 1,3172
AUDJPY S 1,05 j @ 59,46
AUDUSD S 1,05 j @ 0,6651
CADJPY S 1,05 j @ 73,04
USDCAD L 1,05 j @ 1,2547

 

 


+C styczeń AUDJPY 0,65 j s.71,00 za 148 pips
+C styczeń AUDUSD 0,65 j s.0,6900 za 143 pips
+C styczeń CADJPY 0,65 j s.85,00 za 140 pips
+C styczeń CADJPY 0,65 j s.83,00 za 141 pips
+C luty CADJPY 0,9 j s.80,50 za 215 pips
+C styczeń CHFJPY 1,3 j. s.89,00 za 143 pips
+C styczeń CHFJPY 1,3 j. s.85,50 za 143 pips
+C styczeń CHFJPY 1,3 j. s.85,50 za 145 pips
+C styczeń EURJPY 1,3 j. s.136,00 za 147 pips
+C styczeń EURJPY 1,3 j. s.135,50 za 149 pips
+C styczeń EURJPY 1,3 j. s.130,50 za 153 pips
+C styczeń GBPUSD 0,65 j s.1,7450 za 147 pips
+C styczeń GBPUSD 0,65 j s.1,7400 za 156 pips
+C styczeń GBPUSD 0,65 j s.1,6900 za 157 pips
+C luty GBPUSD 1,55 j s.1,6200 za 246 pips
+P marzec EURUSD 1,3 j s.1,2500 za 174 pips
+P marzec EURUSD 0,85 j s.1,2400 za 153 pips
+P marzec EURUSD 0,65 j s.1,2700 za 163 pips
+P marzec EURUSD 1,5 j. s.1,2800 za 168 pips
+C luty GBPJPY 0,9 j s.164,50 za 220 pips
+C luty GBPCHF 1,8 j s.1,8550 za 269 pips
+C marzec GBPCHF 0,85 j. s.1,8700 za 214 pips
+C marzec GBPCHF 0,85 j s.1,7850 za 215 pips
+C marzec GBPCHF 1,7 j s. 1,7100 za 212 pips
+P luty EURGBP 0,9 j s.0,7950 za 90 pips
+P marzec EURGBP 1,7 j s.0,8200 za 90 pips
+P marzec EURGBP 0,85 j s.0,8400 za 96 pips
+P marzec EURGBP 0,85 j s.0,8600 za 92 pips
+P marzec EURGBP 1,7 j s.0,8900 za 96 pips
+P marzec EURCAD 0,85 j s.1,4600 za 195 pips
+P marzec EURCAD 0,85 j s.1,5300 za 190 pips
+P marzec EURCHF 0,85 j s.1,4950 za 114 pips
+C kwiecień EURCHF 0,85 j s.1,5250 za 114 pips
+C marzec USDCHF 0,85 j s.1,2300 za 114 pips
+C marzec USDCHF 0,85 j s.1,2200 za 113 pips
+C marzec USDCHF 0,85 j s.1,1800 za 107 pips
+C marzec USDJPY 1,7 j s. 94,50 za 100 pips

 


MTD: -27,91 %
YTD: -27,91 %
YOY: +16,62 %

 

Dźwignia na 16.01: 3,68-1

 

 

Komentarz:
Wszystko „chodzi pod giełdy” – tak w skrócie można by opisać zachowanie różnych składowych rynku finansowego. W połowie wczorajszej sesji, gdy indeks S&P 500 znajdował się 3 % poniżej środkowego zamknięcia doszło do zwrotu wywołanego przez przyjęcie dodatkowego plany Obamy w sprawie dofinansowania sektora bankowego. Informacja ta spowodowała, że akcje znów zaczęły być kupowane, a na rynkach zapanował powszechny optymizm. Momentalnie zareagował rynek walutowy, który w ostatnim czasie podążą za rynkiem akcji, warto zwrócić na to uwagę ponieważ korelacja między indeksami a walutami jest teraz wyjątkowo silna. Gdy indeksy spadają to umacnia się dolar i jen, a reszta walut jest wyprzedawana, natomiast, gdy giełdy rosną to wyprzedawane są dolar i jen, natomiast wyprzedawane są wszystkie inne waluty. Tak też było wczoraj. Gdy indeksy zaczęły rosnąć to EURUSD wzrósł aż do poziomu 1,3200, by w nocy kontynuować wzrosty, osłabił się także Jen zwłaszcza względem Dolara kanadyjskiego i australijskiego. Waluty z Kanady i Australii są dodatkowo kupowane ze względu na wczorajszy gwałtowny skok (+23 %) ceny Ropy Naftowej. Dziś kluczowe będą dane na temat inflacji CPI w USA za grudzień. Spodziewana jest ujemna dynamika wzrostu inflacji (czyli deflacja) w ujęciu rok do roku, prognoza -0,1 %, poprzednio +1,1 %

 

Dane prawdopodobnie są już w cenie i nie powinno być większej reakcji na rynku walutowym chyba, że deflacja będzie znacznie większa od prognoz, wtedy dolar powinien zacząć się umacniać. Dodatkowo dziś rynek giełdowy będzie śledził wyniki Citigroup, strata na akcje ma wynieść 1,082 usd. Od tych danych powinna zależeć atmosfera na ostatnią w tym tygodniu sesję giełdową. Dane będą także testem sentymentu na rynku. W portfelu spokój, portfel jest nastawiony na spadki na giełdach czyli na umocnienie dolara i jena. Dziś o godzinie 16.00 wygasają wszystkie styczniowe opcje tworzące portfel.
 

Komentarze (0)
Po 14.01.2009
 Oceń wpis
   

Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu.

 

 

Zmiany po 14.01.09

 

przy spot 1,4690 kupno kwietniowej opcji CALL EURCHF 0,85 j s.1,5250 za 114 pips

 

 


Portfel na 15.01.09

 

GBPUSD S 1,05 j @ 1,4503
CHFJPY S 1,05 j @ 80,07
EURJPY S 1,05 j @ 119,22
EURUSD S 1,05 j @ 1,3172
AUDJPY S 1,05 j @ 59,46
AUDUSD S 1,05 j @ 0,6651
CADJPY S 1,05 j @ 73,04

 

 


+C styczeń AUDJPY 0,65 j s.71,00 za 148 pips
+C styczeń AUDUSD 0,65 j s.0,6900 za 143 pips
+C styczeń CADJPY 0,65 j s.85,00 za 140 pips
+C styczeń CADJPY 0,65 j s.83,00 za 141 pips
+C luty CADJPY 0,9 j s.80,50 za 215 pips
+C styczeń CHFJPY 1,3 j. s.89,00 za 143 pips
+C styczeń CHFJPY 1,3 j. s.85,50 za 143 pips
+C styczeń CHFJPY 1,3 j. s.85,50 za 145 pips
+C styczeń EURJPY 1,3 j. s.136,00 za 147 pips
+C styczeń EURJPY 1,3 j. s.135,50 za 149 pips
+C styczeń EURJPY 1,3 j. s.130,50 za 153 pips
+C styczeń GBPUSD 0,65 j s.1,7450 za 147 pips
+C styczeń GBPUSD 0,65 j s.1,7400 za 156 pips
+C styczeń GBPUSD 0,65 j s.1,6900 za 157 pips
+C luty GBPUSD 1,55 j s.1,6200 za 246 pips
+P marzec EURUSD 1,3 j s.1,2500 za 174 pips
+P marzec EURUSD 0,85 j s.1,2400 za 153 pips
+P marzec EURUSD 0,65 j s.1,2700 za 163 pips
+P marzec EURUSD 1,5 j. s.1,2800 za 168 pips
+C luty GBPJPY 0,9 j s.164,50 za 220 pips
+C luty GBPCHF 1,8 j s.1,8550 za 269 pips
+C marzec GBPCHF 0,85 j. s.1,8700 za 214 pips
+C marzec GBPCHF 0,85 j s.1,7850 za 215 pips
+C marzec GBPCHF 1,7 j s. 1,7100 za 212 pips
+P luty EURGBP 0,9 j s.0,7950 za 90 pips
+P marzec EURGBP 1,7 j s.0,8200 za 90 pips
+P marzec EURGBP 0,85 j s.0,8400 za 96 pips
+P marzec EURGBP 0,85 j s.0,8600 za 92 pips
+P marzec EURGBP 1,7 j s.0,8900 za 96 pips
+P marzec EURCAD 0,85 j s.1,4600 za 195 pips
+P marzec EURCAD 0,85 j s.1,5300 za 190 pips
+P marzec EURCHF 0,85 j s.1,4950 za 114 pips
+C kwiecień EURCHF 0,85 j s.1,5250 za 114 pips
+C marzec USDCHF 0,85 j s.1,2300 za 114 pips
+C marzec USDCHF 0,85 j s.1,2200 za 113 pips
+C marzec USDCHF 0,85 j s.1,1800 za 107 pips
+C marzec USDJPY 1,7 j s. 94,50 za 100 pips

 

 


MTD: -23,91 %
YTD: -23,91 %
YOY: +23,11 %

 

Dźwignia na 15.01: 3,68-1

 

 

Komentarz:
Bankrutuje Nortel Networks więc rośnie strach. Atmosfera robi się coraz gorsza dla posiadaczy akcji, a warto pamiętać, że dopiero co zaczyna się sezon publikacji wyników po ostatnim kwartale oraz wyników rocznych. Można więc spodziewać się, że wiele spółek jeszcze upadnie. Dla inwestorów ważne będzie jednak jakie wyniki podadzą banki, a dziś przed sesją w USA wyniki przedstawi JP Morgan (w momencie publikacji wpisu JPM podał już 0,07 usd za IVQ08, prog. 0,01 usd), po sesji Intel (prog. 0,178 usd). Z ciekawych wydarzeń dziś kilka ze strefy euro. Po pierwsze to dzisiejsza decyzja Europejskiego Banku Centralnego o poziomie stóp procentowych. Rynek spodziewa się cięcia o 50 punktów bazowych do poziomu 2,00 %.

Decyzja zapadnie o godzinie 13.45 jednak najważniejsze będzie to co powie prezes ECB na konferencji prasowej po godzinie 14.30. (w momencie publikacji wpisu ECB obniżył już stopy do poziomu 2,00 %) To kluczowe wydarzenie dzisiejszego dnia, które będzie miało szczególnie silny wpływ na rynek walutowy. Drugim ciekawym wydarzeniem są obniżki ratingów dla poszczególnych krajów Unii Europejskiej dokonywanej przez agencję S&P 500, która obniżyła rating dla Irlandii, Hiszpanii i Grecji ze względu na to, że państwa te posiadają Euro co utrudnia gospodarkom tych państw podźwignięcie się z kłopotów-recesji ponieważ mają sztywną walutę (silne Euro), która z kolei tłumi ich eksport i zwiększa import. Reakcję widać na rynku długu, gdzie obligacje na dalszej części krzywej dochodowości silnie rosną. Warto odnotować, że rentowność 10-letnich obligacji Grecji mają już wyższą rentowność (5,36 %) niż 10-letnie obligacje Polski (5,11 %). Rynek walutowy będzie dziś żył także cotygodniowymi danymi z rynku pracy. Dane te od dwóch tygodni bardzo wyraźnie zaskakują inwestorów ponieważ są znacznie lepsze od prognoz. Jeśli dziś trend ten będzie potwierdzony, a prognoza zakłada przyrost nowozarejestrowanych bezrobotnych o 503k, poprzednio 467k

 

to rynek akcji może zinterpretować to na korzyść tych instrumentów finansowych i giełdy mogą wzrosnąć. Rynek walutowy wczoraj osłabił euro oraz umocnił dolara i jena, a dziś rano widać na większości par walutowych spokojny handel w wyczekiwaniu na decyzję ECB oraz inne dzisiejsze dane i wydarzenia. Wyraźna przecena dosięga także dolary; australijski i kanadyjski, które tracą ze względu na spadki cen surowców – głównie ropy naftowej. W portfelu nie dochodzi żadnych zmian poza kupnem opcji CALL na EURCHF. Opcja kwietniowa ma date wygasania 24 tego miesiąca. Jutro wygasają styczniowe opcje tworzące portfel.
 

Komentarze (0)
Po 13.01.2009
 Oceń wpis
   

Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu.

 

 

Zmiany po 13.01.09

 

sell EURUSD 1,05 j @ 1,3172
sell GBPUSD 2,10 j @ 1,4503
sell AUDJPY 1,05 j @ 59,46
sell AUDUSD 1,05 j @ 0,6651
buy EURGBP 1,05 j @ 0,9082
buy USDCAD 1,05 j @ 1,2238
sell CADJPY 1,05 j @ 73,04

 

 

Portfel na 14.01.09

 

 

GBPUSD S 1,05 j @ 1,4503
CHFJPY S 1,05 j @ 80,07
EURJPY S 1,05 j @ 119,22
EURUSD S 1,05 j @ 1,3172
AUDJPY S 1,05 j @ 59,46
AUDUSD S 1,05 j @ 0,6651
CADJPY S 1,05 j @ 73,04

 

 


+C styczeń AUDJPY 0,65 j s.71,00 za 148 pips
+C styczeń AUDUSD 0,65 j s.0,6900 za 143 pips
+C styczeń CADJPY 0,65 j s.85,00 za 140 pips
+C styczeń CADJPY 0,65 j s.83,00 za 141 pips
+C luty CADJPY 0,9 j s.80,50 za 215 pips
+C styczeń CHFJPY 1,3 j. s.89,00 za 143 pips
+C styczeń CHFJPY 1,3 j. s.85,50 za 143 pips
+C styczeń CHFJPY 1,3 j. s.85,50 za 145 pips
+C styczeń EURJPY 1,3 j. s.136,00 za 147 pips
+C styczeń EURJPY 1,3 j. s.135,50 za 149 pips
+C styczeń EURJPY 1,3 j. s.130,50 za 153 pips
+C styczeń GBPUSD 0,65 j s.1,7450 za 147 pips
+C styczeń GBPUSD 0,65 j s.1,7400 za 156 pips
+C styczeń GBPUSD 0,65 j s.1,6900 za 157 pips
+C luty GBPUSD 1,55 j s.1,6200 za 246 pips
+P marzec EURUSD 1,3 j s.1,2500 za 174 pips
+P marzec EURUSD 0,85 j s.1,2400 za 153 pips
+P marzec EURUSD 0,65 j s.1,2700 za 163 pips
+P marzec EURUSD 1,5 j. s.1,2800 za 168 pips
+C luty GBPJPY 0,9 j s.164,50 za 220 pips
+C luty GBPCHF 1,8 j s.1,8550 za 269 pips
+C marzec GBPCHF 0,85 j. s.1,8700 za 214 pips
+C marzec GBPCHF 0,85 j s.1,7850 za 215 pips
+C marzec GBPCHF 1,7 j s. 1,7100 za 212 pips
+P luty EURGBP 0,9 j s.0,7950 za 90 pips
+P marzec EURGBP 1,7 j s.0,8200 za 90 pips
+P marzec EURGBP 0,85 j s.0,8400 za 96 pips
+P marzec EURGBP 0,85 j s.0,8600 za 92 pips
+P marzec EURGBP 1,7 j s.0,8900 za 96 pips
+P marzec EURCAD 0,85 j s.1,4600 za 195 pips
+P marzec EURCAD 0,85 j s.1,5300 za 190 pips
+P marzec EURCHF 0,85 j s.1,4950 za 114 pips
+C marzec USDCHF 0,85 j s.1,2300 za 114 pips
+C marzec USDCHF 0,85 j s.1,2200 za 113 pips
+C marzec USDCHF 0,85 j s.1,1800 za 107 pips
+C marzec USDJPY 1,7 j s. 94,50 za 100 pips

 


MTD: -27,32 %
YTD: -27,32 %
YOY: +17,57 %

 

Dźwignia na 14.01: 3,74-1

 

 

Komentarz:
Pierwszy raz od ponad tygodnia giełdy lekko wzrosły co przeniosło się także na rynek azjatycki, więc atmosfera przed sesją w Europie sprzyjała korektom wzrostowym. Dziś kluczowe są dane o sprzedaży detalicznej w USA za grudzień. Inwestorzy spodziewają się bardzo słabych danych, prognoza -8,5 % r/r, poprzednio -7,4 % (wykres skorygowany o już opublikowane dane, który wyniosły -9,8 %, prognoza -8,5 %, poprzednio po rewizji -8,2 %)


i właśnie tym tłumaczone jest osłabienie dolara dziś rano. To trochę dziwne tłumaczenie zwłaszcza, że słabość gospodarki wywołuje ostatnio spadki na giełdach czyli ucieczkę do aktywów bezpiecznych stąd też kupowanie dolara. Na rynku walutowym widać korekty wszystkich wcześniejszych impulsów. Koryguje się dolar i jen – waluty, które ostatnio aprecjonowały oraz funt i euro – waluty, które ostatnio silnie traciły na wartości. Należy wciąż pamiętać, że inwestorzy w tym tygodniu główną uwagę skupiają na jutrzejszej decyzji ECB w sprawie stóp procentowych oraz perspektyw banku co do kolejnych ruchów w polityce monetarnej w najbliższych miesiącach oraz piątkowe dane o inflacji CPI w USA i dlatego też bardziej prawdopodobne jest to, że Eur/usd będzie spadał niż rósł. Na rynku pojawiają się też ciekawe informacje, że pierwszy oraz od kilku miesięcy ilość optymistów zakładających wzrost indeksu S&P 500 był większy od ilości pesymistów, a to w trakcie obecnej bessy zapowiadało bliskie rozpoczęcie kolejnej fali spadkowej indeksów giełdowych. Warto więc uważać, bo jeśli kłopoty zaczną wykazywać kolejne instytucje finansowe w USA to fala spadkowa na giełdzie może faktycznie się wykrystalizować. Z portfela znikają ostatnie wcześniejsze pozycje i trafiają nowe co oznacza, że jest on nastawiony na wzrosty wartości dolara i jena, dodatkowo na wycenę portfela bardzo dużą rolę odgrywa ponad 7 jednostek pozycji długiej w funcie w lutowych i marcowych kontraktach opcyjnych, które wciąż mają wartość. Niekorzystny wynik na portfelu wciąż się powiększa i jeśli sytuacja nie ulegnie zmianie to zostanie wcielony w życie plan opisany we wcześniejszych komentarzach. Na koniec należy napisać, że w najbliższy piątek o godzinie 16.00 wygasają wszystkie opcje styczniowe tworzące portfel.
 

Komentarze (0)
Po 12.01.2009
 Oceń wpis
   

Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu.

 

 

Zmiany po 12.01.09

 

sell AUDJPY 1,05 j @ 60,70
sell AUDUSD 2,10 j @ 0,6804
sell CHFJPY 1,05 j @ 80,07
sell EURGBP 1,05 j @ 0,9018
sell EURJPY 1,05 j @ 119,22
buy USDCAD 1,05 j @ 1,2168
buy EURAUD 1,05 j @ 1,9634
buy EURCAD 1,05 j @ 1,6260
sell CADJPY 1,05 j @ 93,09

 


Portfel na 13.01.09

 

USDCAD S 1,05 j @ 1,1924
GBPUSD L 1,05 j @ 1,5168
CHFJPY S 1,05 j @ 80,07
EURGBP S 1,05 j @ 0,9018
EURJPY S 1,05 j @ 119,22

 

 


+C styczeń AUDJPY 0,65 j s.71,00 za 148 pips
+C styczeń AUDUSD 0,65 j s.0,6900 za 143 pips
+C styczeń CADJPY 0,65 j s.85,00 za 140 pips
+C styczeń CADJPY 0,65 j s.83,00 za 141 pips
+C luty CADJPY 0,9 j s.80,50 za 215 pips
+C styczeń CHFJPY 1,3 j. s.89,00 za 143 pips
+C styczeń CHFJPY 1,3 j. s.85,50 za 143 pips
+C styczeń CHFJPY 1,3 j. s.85,50 za 145 pips
+C styczeń EURJPY 1,3 j. s.136,00 za 147 pips
+C styczeń EURJPY 1,3 j. s.135,50 za 149 pips
+C styczeń EURJPY 1,3 j. s.130,50 za 153 pips
+C styczeń GBPUSD 0,65 j s.1,7450 za 147 pips
+C styczeń GBPUSD 0,65 j s.1,7400 za 156 pips
+C styczeń GBPUSD 0,65 j s.1,6900 za 157 pips
+C luty GBPUSD 1,55 j s.1,6200 za 246 pips
+P marzec EURUSD 1,3 j s.1,2500 za 174 pips
+P marzec EURUSD 0,85 j s.1,2400 za 153 pips
+P marzec EURUSD 0,65 j s.1,2700 za 163 pips
+P marzec EURUSD 1,5 j. s.1,2800 za 168 pips
+C luty GBPJPY 0,9 j s.164,50 za 220 pips
+C luty GBPCHF 1,8 j s.1,8550 za 269 pips
+C marzec GBPCHF 0,85 j. s.1,8700 za 214 pips
+C marzec GBPCHF 0,85 j s.1,7850 za 215 pips
+C marzec GBPCHF 1,7 j s. 1,7100 za 212 pips
+P luty EURGBP 0,9 j s.0,7950 za 90 pips
+P marzec EURGBP 1,7 j s.0,8200 za 90 pips
+P marzec EURGBP 0,85 j s.0,8400 za 96 pips
+P marzec EURGBP 0,85 j s.0,8600 za 92 pips
+P marzec EURGBP 1,7 j s.0,8900 za 96 pips
+P marzec EURCAD 0,85 j s.1,4600 za 195 pips
+P marzec EURCAD 0,85 j s.1,5300 za 190 pips
+P marzec EURCHF 0,85 j s.1,4950 za 114 pips
+C marzec USDCHF 0,85 j s.1,2300 za 114 pips
+C marzec USDCHF 0,85 j s.1,2200 za 113 pips
+C marzec USDCHF 0,85 j s.1,1800 za 107 pips
+C marzec USDJPY 1,7 j s. 94,50 za 100 pips

 


MTD: -24,81 %
YTD: -24,81 %
YOY: +21,64 %

 

Dźwignia na 13.01: 3,30-1

 


Komentarz:
Rzeczywiście wczorajsza sesja przyniosła zmianę sentymentu na rynku. Znów pierwsze skrzypce zaczyna odgrywać strach przed tym, że kłopoty w amerykańskiej gospodarce jeszcze się nie skończyły, a teraz jest właśnie czas, by skorzystać z wysokich poziomów cen akcji oraz walut i wyprzedawać te aktywa. Zmianę nastawienia widać na większości rynków. Dziś nie ma zbyt wielu danych makroekonomicznych. Najważniejsze z nich to dane o bilansie handlowym USA za listopad, który ma wynieść -51,0 mld Usd, poprzednio -57,2 mld Usd.

 

Kurczenie się deficytu to zasługa umacniającego się dolara w końcówce 2009 roku. Jeśli deficyt będzie większy niż zakładają prognozy to należy spodziewać się dalszego umocnienia amerykańskiej waluty, chociaż prawdę mówiąc dane te są już w cenach. Na rynku walutowym wczoraj wiele się działo. Po pierwsze to aprecjacja jena co jest najbardziej wyraźnym sygnałem zwiększającym prawdopodobieństwo rozpoczęcia nowej fali spadkowej na giełdach na całym świecie. Drugim to ponowny sygnał kupna dolara, dodatkowo potwierdzającym wskazania jena. A trzecim jest deprecjacja; dolara australijskiego i kanadyjskiego, które to waluty zareagowały na wczorajszy ponad 5 % spadek cen ropy Naftowej. Wniosek jest oczywisty – znów silnie rośnie awersja do ryzyka, inwestorzy pozbywają się akcji i aktywów ryzykownych, a tzw. efekt stycznia przeszedł do historii. W portfelu dochodzi do dużego przemeblowania. Zamknięte są długie pozycje w dolarach australijskim i kanadyjskim oraz część pozycji przeciw dolarowi amerykańskiemu. Otwarte zostają pozycje długie w jenie. Zmiana wielkości pozycji nastąpi dopiero po zakończeniu stycznia bądź też w przypadku powiększenia obsunięcia kapitału stąd też wysokie wartości dźwigni. Odwrócenia na rynkach mają postać przypominającą V i są bardzo dynamiczne to ogromne zagrożenie dla każdej metody opierającej się na wskazaniach dziennych.
 

Komentarze (2)
Po 09.01.2009
 Oceń wpis
   

Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu.

 

 

Zmiany po 09.01.09

 

buy GBPUSD 1,05 j @ 1,5168
buy USDCHF 1,05 j @ 1,1137
buy CHFJPY 1,05 j @ 81,13
buy EURCHF 1,05 j @ 1,4983

 

 

Portfel na 12.01.09


AUDJPY L 1,05 j @ 66,63
AUDUSD L 2,10 j @ 0,7158
EURAUD S 1,05 j @ 1,8731
CADJPY L 1,05 j @ 79,20
EURCAD S 1,05 j @ 1,5992
USDCAD S 2,10 j @ 1,1862
GBPUSD L 1,05 j @ 1,5168

 

 


+C styczeń AUDJPY 0,65 j s.71,00 za 148 pips
+C styczeń AUDUSD 0,65 j s.0,6900 za 143 pips
+C styczeń CADJPY 0,65 j s.85,00 za 140 pips
+C styczeń CADJPY 0,65 j s.83,00 za 141 pips
+C luty CADJPY 0,9 j s.80,50 za 215 pips
+C styczeń CHFJPY 1,3 j. s.89,00 za 143 pips
+C styczeń CHFJPY 1,3 j. s.85,50 za 143 pips
+C styczeń CHFJPY 1,3 j. s.85,50 za 145 pips
+C styczeń EURJPY 1,3 j. s.136,00 za 147 pips
+C styczeń EURJPY 1,3 j. s.135,50 za 149 pips
+C styczeń EURJPY 1,3 j. s.130,50 za 153 pips
+C styczeń GBPUSD 0,65 j s.1,7450 za 147 pips
+C styczeń GBPUSD 0,65 j s.1,7400 za 156 pips
+C styczeń GBPUSD 0,65 j s.1,6900 za 157 pips
+C luty GBPUSD 1,55 j s.1,6200 za 246 pips
+P marzec EURUSD 1,3 j s.1,2500 za 174 pips
+P marzec EURUSD 0,85 j s.1,2400 za 153 pips
+P marzec EURUSD 0,65 j s.1,2700 za 163 pips
+P marzec EURUSD 1,5 j. s.1,2800 za 168 pips
+C luty GBPJPY 0,9 j s.164,50 za 220 pips
+C luty GBPCHF 1,8 j s.1,8550 za 269 pips
+C marzec GBPCHF 0,85 j. s.1,8700 za 214 pips
+C marzec GBPCHF 0,85 j s.1,7850 za 215 pips
+C marzec GBPCHF 1,7 j s. 1,7100 za 212 pips
+P luty EURGBP 0,9 j s.0,7950 za 90 pips
+P marzec EURGBP 1,7 j s.0,8200 za 90 pips
+P marzec EURGBP 0,85 j s.0,8400 za 96 pips
+P marzec EURGBP 0,85 j s.0,8600 za 92 pips
+P marzec EURGBP 1,7 j s.0,8900 za 96 pips
+P marzec EURCAD 0,85 j s.1,4600 za 195 pips
+P marzec EURCAD 0,85 j s.1,5300 za 190 pips
+P marzec EURCHF 0,85 j s.1,4950 za 114 pips
+C marzec USDCHF 0,85 j s.1,2300 za 114 pips
+C marzec USDCHF 0,85 j s.1,2200 za 113 pips
+C marzec USDCHF 0,85 j s.1,1800 za 107 pips
+C marzec USDJPY 1,7 j s. 94,50 za 100 pips

 


MTD: -18,19 %
YTD: -18,19 %
YOY: +32,35 %

 

Dźwignia na 12.01: 3,83-1

 


Komentarz:
Ostatnie spadki indeksów giełdowych trwające od trzech dni wprowadzają spore zamieszanie i już niewielu inwestorów wierzy w kontynuację tzw. efektu stycznia czyli wzrostów na giełdach jakie były już obserwowane w trakcie pierwszych trzech sesji w tym roku. To zwiększa szanse ich zaistnienia w najbliższych dniach. W piątek doszło do mocnej przeceny euro oraz franka, natomiast zyskiwały dolar oraz przede wszystkim jen. Inwestorzy boja się powrotu do trendu spadkowego na giełdach czyli powrotu awersji do ryzyka stąd pozbywanie się akcji na zwyżkach indeksów giełdowych. Kupowany jest także dolar kanadyjski a wyprzedawany jest dolar australijski co szczególnie dobrze widać jest po zachowaniu pary Aud/cad. Waluty te nie reagują na zachowanie towarów, które pozostają stabilne. W tym tygodniu inwestorzy będą dyskontować czwartkową decyzję Europejskiego Banku Centralnego w sprawie stóp procentowych. Bank ma obniżyć stopę procentową o 50 punktów bazowych do poziomu 2,00 % stąd też możliwa jest dodatkowa spekulacja na słabe Euro do tego dnia. Drugą ważną publikacją będą piątkowe dane o grudniowej inflacji CPI w USA, gdzie spodziewana jest deflacja w ujęciu rocznym, będzie miało to główny wpływ na rynek długu, gdzie rentowności na najbliższym krańcu krzywej dochodowości na trwalej mogą stać się ujemne. W portfelu ubywa długich pozycji we franku, co jednak tylko w małym stopniu zmniejsza dużą dźwignie. Obsunięcie kapitału jednak się powiększa osiągając rekordowe wartości. W takim wypadku każdy inwestorów i za każdym razem zaczyna odczuwać wątpliwości co robić dalej. Naturalnie zaczynają nasuwać się wątpliwości co do skuteczności własnej metody i czy metoda ta nie wyzeruje nam rachunku. To normalne. Po fazie chciwości, gdy nasza metoda zarabiała, teraz wchodzimy w okres strachu przed powiększeniem straty. To bardzo ważny moment. Przenosząc powiedzenie Hal`a Holbrook`a: „Gdy człowiek stoi nad przepaścią i widzi nicość, to poznaje jaki naprawdę ma charakter” na płaszczyznę inwestycyjną myślę, że można ją ująć tak: jeśli wciąż wierzysz w swoją metodę i jeśli ona chwilowo Cię zawodzi, to moment ten sprawdza jakim naprawdę jesteś inwestorem, ponieważ ci którzy pomimo kłopotów wciąż pozostaną wierni swoim metodom, ci mają szanse na sukces. A jaki mam plan jeśli obsunięcie będzie się powiększało? Większość postępuje w ten sposób; wraz z kolejnymi stratami na rachunku zwiększają wielkość pozycji, by jeszcze szybciej się odkuć. Ja postąpię odwrotnie. W przypadku jeśli obsunięcie kapitału przekroczy 30 % to zmniejszę o połowie posiadane już otwarte pozycje oraz każdą kolejną i tak pozostanie aż do zmniejszenia całkowitego obsunięcia aż do 20 % od maksimów na krzywej kapitału. W tym momencie warto napisać coś jeszcze. Jest to stary sposób, który wykorzystuje w sytuacjach ekstremalnych rozumianych jako odczuwanie strachu/zniechęcenia oraz chciwości/egzaltacji. Sposób jest bardzo prosty. Aby zachować higienę psychiczną w momentach, gdy czuje się strach/zniechęcenie należy intensywnie przypominać sobie jak się czuliśmy, gdy zarabialiśmy w każdej transakcji, a gdy czuliśmy chciwość/egzaltacje z powodu ciągłych zyskownych transakcji, należy intensywnie przypominać sobie jak się czuliśmy, gdy w każdej transakcji traciliśmy. I bardzo często tak jest, że gdy czujemy totalne zniechęcenie to znaczy, że dołek jest już blisko, a gdy czujemy maksymalny samozachwyt, że szczyt jest tuż tuż.
 

Komentarze (0)
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
O mnie
Andrzej Stefaniak
Kilka słów o sobie
Najnowsze komentarze
2017-07-27 10:44
piotr janiszewski1:
Dlaczego WIELKA HOSSA na GPW jest PEWNA?
W Dobie Centralnego Sterowania przez Banki Centralne , " zapożyczonego " z Systemu Nakazowo -[...]
2017-03-02 10:47
Optima_Zet1:
Topnieją rezerwy Chin i obstawianie złamania CNY
Jak teraz wygląda sytuacja na giełdzie w Chinach? Indeksy poszły do góry.
2017-02-04 14:12
Arkals1:
Topnieją rezerwy Chin i obstawianie złamania CNY
Ktoś coś wie na temat podatku z tego typu gier[...]